Dynamique de la surface de volatilité implicite: Facteurs communs et processus à sauts (Omn.Univ.Europ.) (French Edition) - Softcover

Kermiche, Lamya

Softcover

ISBN 10: 6131528799 ISBN 13: 9786131528798

Publisher: Éditions universitaires européennes, 2010

Synopsis

Les produits financiers basés sur la volatilité (swaps de volatilité ou produits dérivés sur indices de volatilité) sont de plus en plus répandus. Afin d’appréhender l’évaluation et la couverture de ce type d’instruments de la manière la plus précise possible, il est important de comprendre les caractéristiques et les déterminants de la surface de volatilité implicite. Le but de cette recherche est d’étudier la dynamique de la surface de volatilité implicite et de proposer des outils permettant sa modélisation. Pour cela, une Analyse en Composantes Principales en trois dimensions (décomposition de Karhunen-Loève) est appliquée. Ensuite, une analyse en séries temporelles des facteurs résumant la surface de volatilité implicite est conduite. Celle-ci permet de proposer une modélisation par des processus à sauts. Nos résultats mettent en avant l’importance de ces sauts dans la mise en place des modèles d’évaluation et de couverture des instruments de volatilité.

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About the Author:

Lamya Kermiche est professeure associée à Grenoble Ecole de Management. Elle a auparavant exercé des fonctions d’analyste quantitatif auprès d'institutions financières. Elle est titulaire d’un diplôme d’ingénieur en informatique et mathématiques appliquées (Ensimag) et d’un Doctorat en Sciences de gestion de l’Université de Grenoble 2.

About this edition

• Publisher: Éditions universitaires européennes
• Publication date: 2010
• ISBN 10: 6131528799
• ISBN 13: 9786131528798
• Binding: Paperback
• Number of pages: 220