Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation (Springer Proceedings in Mathematics & Statistics, 165, Band 165)
Language: English
Published by Springer, 2016
Series: Book 186 of 464 - Springer Proceedings in Mathematics & Statistics
- Hardcover
- Used

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- Title
- Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation (Springer Proceedings in Mathematics & Statistics, 165, Band 165)
- Author
- Glau, Kathrin, Zorana Grbac Matthias Scherer a. o.:
- Publisher
- Springer
- Publication year
- 2016
- Condition
- Gut
- Binding
- hardcover
- Language
- English
- ISBN 10
- 331933445X
- ISBN 13
- 9783319334455
- Item weight
- 2 grams
- Series
- Book 186 of 464: Springer Proceedings in Mathematics & Statistics
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- Varia
This book presents 20 peer-reviewed chapters on current aspects of derivatives markets and derivative pricing. The contributions, written by leading researchers in the field as well as experienced authors from the financial industry, present the state of the art in:
• Modeling counterparty credit risk: credit valuation adjustment, debit valuation adjustment, funding valuation adjustment, and wrong way risk.
• Pricing and hedging in fixed-income markets and multi-curve interest-rate modeling.• Recent developments concerning contingent convertible bonds, the measuring of basis spreads, and the modeling of implied correlations.
The recent financial crisis has cast tremendous doubts on the classical view on derivative pricing. Now, counterparty credit risk and liquidity issues are integral aspects of a prudent valuation procedure and the reference interest rates are represented by a multitude of curves according to their different periods and maturities.
A panel discussion included in the book (featuring Damiano Brigo, Christian Fries, John Hull, and Daniel Sommer) on the foundations of modeling and pricing in the presence of counterparty credit risk provides intriguing insights on the debate.
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About the Author
Kathrin Glau is a Junior Professor of Mathematical Finance at the Technical University of Munich. Her research focuses on the complex demands on numerical tools and modeling in today’s market. Her approach merges recent advances from numerical analysis and financial modeling in order to develop pricing methods in advanced models with the help of thorough error analysis are developed. Her speciality is Galerkin methods for partial integro-differential equations for (pure) jump Levy driven models.
Zorana Grbac is an Assistant Professor of Mathematical Finance at the Laboratoire de Probabilités et Modèles Aléatoires, University Paris Diderot. Her research interests include applications of Lévy processes and other stochastic processes with jumps in mathematical finance, with an emphasis on modeling of the term structure of interest rates and credit risk modeling. She also works on asymptotic methods for pricing of interest rate derivatives. She haspublished several research papers on multi-curve modeling, pricing and valuation adjustments and is co-author of the book "Interest Rate Modeling: Post-Crisis Challenges and Approaches".
Matthias Scherer is a Professor of Mathematical Finance at the Technical University of Munich. His research interests comprise various topics in Financial Mathematics, Actuarial Science, and Probability Theory. Concerning risk management, he has published research articles on portfolio-credit risk, dependence modeling, and model risk. He is an active member of the managerial boards of the DGVFM and the KPMG Center of Excellence in Risk Management. He is co-author of the book "Simulating Copulas: Stochastic Models, Sampling Algorithms, and Applications".
Rudi Zagst is a Professor of Mathematical Finance, Director of the Center of Mathematics and member of the managerial board of the KPMG Center of Excellence in Risk Management at the Technical Universityof Munich. He also serves as a professional trainer for a number of leading institutions. His current research interests are in financial engineering, risk and asset management.
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Neue Weinsteige 69
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(2) Die allgemeinen Geschäftsbedingungen gelten in der jeweiligen, zum Zeitpunkt des Vertragsschlusses aktuellen Fassung. Je nach Endgerät des Kunden kann dieses Dokument ausgedruckt und/oder gespeichert ("Datei speichern unter") werden.
§ 2 Zustandekommen des Vertrages
(1) Die Darstellung des Sortiments von Studibuch stellt kein Angebot i.S.d. §§ 145 ff BGB dar, sondern eine unverbindliche Aufforderung an den Kunden, diese physischen Produkte (im Folgenden: Produkt/e) zu bestellen.
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(3) Ein Kaufvertrag mit Studibuch über physische Produkte kommt zustande, wenn Studibuch das Angebot des Kunden annimmt, indem Studibuch das bestellte Produkt an den Kunden versendet bzw. den Versand an den Kunden mit einer zweiten E-Mail (Versandbestätigung) bestätigt.
(4) Über Produkte aus ein- und derselben Bestellung, die nicht in der Versandbestätigung aufgeführt sind, kommt kein Kaufvertrag zustande. Bei der Zahlungsart "Vorkasse" kommt der Kaufvertrag bereits mit Aufgabe der Bestellung durch den Kunden und Versand der Vorkasseaufforderung durch Studibuch zustande.
(5) Kann Studibuch das Angebot des Kunden nicht annehmen, wird der Kunde anstelle der Annahme der Bestellung über die Nichtverfügbarkeit informiert. Bereits erbrachte Gegenleistungen des Kunden werden unverzüglich erstattet.
(6) Auf Wunsch stellt Studibuch eine Kopie der Bestelldaten zur Verfügung.
§ 3 Preis, Fälligkeit, Bezahlung
(1) Alle Preise enthalten die gesetzliche Mehrwertsteuer.
(2) Studibuch akzeptiert nur die im Rahmen des Bestellvorgangs dem Kunden jeweils angezeigten Zahlungsarten. Soweit Studibuch eine gültige E-Mail-Adresse des Kunden vorliegt, erfolgt der Versand der Rechnung per E-Mail.
(3) Der Kaufpreis sowie ggf. anfallende Versandkosten werden vorbehaltlich Absatz 3 mit Rechnungsstellung fällig. Bei Zahlung per Bankeinzug und Kreditkarte erfolgt die Belastung am Tag der Rechnungsstellung.
(4) Studibuch behält sich vor, insbesondere in den Fällen, in denen sich im Zeitpunkt des Auftragseingangs offene Rechnungen bereits im Mahnlauf befinden, eine Vorkasse in Höhe des Auftragswerts zu verlangen. Gleiches gilt, wenn der Warenwert aller Aufträge, die Summe noch offener Rechnungen oder bereits auf den Versandweg gebrachte Aufträge im Zeitpunkt einer neuen Bestellung einen Betrag in Höhe von 200,00 EUR überschreiten. Eine Aufforderung, Vorkasse zu leisten, erhält darüber hinaus jeder Kunde, dessen Gutschriften 30 Prozent seines bisherigen Gesamtrechnungsvolumens erreichen bzw. überschreiten. Die Bestellung wird nach Zahlungseingang bearbeitet.
(5) Der Kunde ist zur Aufrechnung nur berechtigt, sofern und soweit seine Gegenansprüche rechtskräftig festgestellt, unbestritten oder von Studibuch anerkannt sind. Zur Ausübung eines Zurückbehaltungsrechts ist der Kunde nur befugt, wenn sein Gegenanspruch auf demselben Kaufvertrag beruht.
§ 4 Kundenrezensionen
Verfasst der Kunde eine Kundenrezension, ist Studibuch berechtigt, diesen Text über alle Kanäle, z.B. Webshop, eReader, und Social Media Auftritte der Studibuch GmbH anzuzeigen. Studibuch behält sich vor, eine Rezension nicht oder nur für einen begrenzten Zeitraum und, soweit dies aus rechtlichen Gründen geboten ist (z.B. bei Verletzung von Persönlichkeitsrechten), gekürzt anzuzeigen. Kundenrezensionen geben ausschließlich die Meinung der Kunden wieder und stimmen nicht unbedingt mit der Auffassung von Studibuch überein.
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§ 5 Gewährleistung
(1) Studibuch wird für Mängel im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen einstehen.
(2) Bei Verträgen mit Verbrauchern gemäß § 13 BGB, d.h. die Bestellung kann weder einer gewerblichen noch selbständigen beruflichen Tätigkeit des Kunden zugeordnet werden, beträgt die Gewährleistungsfrist 2 Jahre ab Ablieferung der Ware. Bei Bestellungen von Kunden, die gemäß § 14 BGB Unternehmer sind, ist die Gewährleistungsfrist auf ein Jahr beschränkt.
§ 6 Haftung
Studibuch schließt die Haftung für leicht fahrlässige Pflichtverletzungen aus, sofern
a) dies keine Garantien oder vertragswesentlichen Pflichten betrifft, d.h. Verpflichtungen, deren Erfüllung die ordnungsgemäße Durchführung des Vertrages überhaupt erst ermöglichen und auf deren Einhaltung der Vertragspartner regelmäßig vertraut und vertrauen darf, b) es nicht um Schäden aus der Verletzung des Lebens, des Körpers oder der Gesundheit geht, c) Ansprüche nach dem Produkthaftungsgesetz unberührt bleiben. Gleiches gilt für Pflichtverletzungen unserer Erfüllungsgehilfen.
§ 7 Datenschutz
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Ab dem 15. Februar 2016 stellt die EU-Kommission eine Plattform für außergerichtliche Streitschlichtung bereit. Verbrauchern gibt dies die Möglichkeit, Streitigkeiten im Zusammenhang mit Ihrer Online-Bestellung zunächst ohne die Einschaltung eines Gerichts zu klären. Die Streitbeilegungs-Plattform ist unter dem externen Link http://ec.europa.eu/consumers/odr/ erreichbar. In diesem Zusammenhang sind wir gesetzlich verpflichtet, Sie auf unsere E-Mail-Adresse hinzuweisen. Diese lautet: info@studibuch.de.
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Studibuch GmbH / Neue Weinsteige 69 / 70180 Stuttgart / Deutschland
E-Mail: info@studibuch.de
Sitz der Gesellschaft:
Studibuch GmbH Neue Weinsteige 69
70180 Stuttgart, Geschäftsführer: Lutz Gaissmaier Amtsgericht , HRB, Ust.-Id.: DE
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(3) Sollten ein oder mehrere Bestimmungen dieser allgemeinen Geschäftsbedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder ihre Rechtswirksamkeit später verlieren, so wird hierdurch die Wirksamkeit der Geschäftsbedingungen im Übrigen nicht berührt.
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