This book is a sequel to the author's well-received "Option Valuation under Stochastic Volatility". It extends that work to jump-diffusions and many related topics in quantitative finance. Topics include spectral theory for jump-diffusions, boundary behavior for short-term interest rate models, modelling VIX options, inference theory, discrete dividends, and more. It provides approximately 750 pages of original research in 26 chapters, with 165 illustrations, Mathematica, and some C/C++ codes. The first 12 chapters (550 pages) are completely new. Also included are reprints of selected previous publications of the author for convenient reference. The book should interest both researchers and quantitatively-oriented investors and traders.

First 12 chapters: Slow Reflection, Jump-Returns, & Short-term Interest Rates | Spectral Theory for Jump-diffusions | Joint Time Series Modelling of SPX and VIX | Modelling VIX Options (and Futures) under Stochastic Volatility | Stochastic Volatility as a Hidden Markov Model | Continuous-time Inference: Mathematical Methods and Worked Examples | A Closer Look at the Square-root and 3/2-model | A Closer Look at the SABR Model | Back to Basics: An Update on the Discrete Dividend Problem | PDE Numerics without the Pain | Exact Solution to Double Barrier Problems under a Class of Processes | Advanced Smile Asymptotics: Geometry, Geodesics, and All That

Review:

"In this sequel to his already classic volume on option pricing with stochastic volatility, Alan Lewis treats a wide range of important topics, including VIX options, SABR, smile asymptotics, jumps, discrete dividends, and much more, with a treasure-trove of methodologies, from spectral theory to geometric asymptotics to PDE numerics. This rigorous, yet accessible, presentation will be of great interest to both academics and practitioners. Highly recommended”. ̶-Prof. Vadim Linetsky, Northwestern University

"The highly regarded first volume in this series used diffusion processes to model the underlying's price and its volatility. This highly anticipated second volume throws jumps into this heady mix. While the main impact on option prices will be felt on the short end, the payoff for the reader will definitely be long term." ̶-Peter Carr, Ph.D, Executive Director of NYU Courant Math Finance Program

"Alan Lewis’s long-awaited sequel to his earlier “Option Valuation under Stochastic Volatility” is destined to become another cult classic. The author’s unique and original insights into models and computation, many presented here for the first time, will delight and inspire the reader. I highly recommend this book to all serious students of quantitative finance, whether practitioner or academic." ̶-Jim Gatheral, author of “The Volatility Surface: A Practitioner's Guide”, and Presidential Professor at Baruch College, CUNY

"About this title" may belong to another edition of this title.

Store Description

Online Handel nur mit Neub�chern

Visit Seller's Storefront

Seller's business information

Moluna GmbH
Engberdingdamm 27, Greven, 48268, Germany

Terms of Sale:

Instructions for revocation/
Standard Business Terms and customer information/ data protection declaration

Revocation right for consumers
(A ?consumer? is any natural person who concludes a legal transaction which, to an overwhelming extent, cannot be attributed to either his commercial or independent professional activities.)

Instructions for revocation

Revocation right
You have the right to revoke this contract within one month without specifying any reasons.
The revocation period is one month...

More Information

Shipping Terms:

II. Kundeninformationen

Identit�t des Verk�ufers

Moluna GmbH
Engberdingdamm 27
48268 Greven
Deutschland
Telefon: 02571/5698933
E-Mail: abe@moluna.de

Alternative Streitbeilegung:
Die Europ�ische Kommission stellt eine Plattform f�r die au�ergerichtliche Online-Streitbeilegung (OS-Plattform) bereit, aufrufbar unter https://ec.europa.eu/odr.

Informationen zum Zustandekommen des Vertrages

Die technischen Schritte zum Vertragsschluss, der Vertragsschluss selbst und die Korrekturm�glichkeiten erfolgen nach Ma�gabe der Regelungen "Zustandekommen des Vertrages" unserer Allgemeinen Gesch�ftsbedingungen (Teil I.).

Vertragssprache, Vertragstextspeicherung

3.1. Vertragssprache ist deutsch .

3.2. Der vollst�ndige Vertragstext wird von uns nicht gespeichert. Vor Absenden der Bestellung k�nnen die Vertragsdaten �ber die Druckfunktion des Browsers ausgedruckt oder elektronisch gesichert werden. Nach Zugang der Bestellung bei uns werden die Bestelldaten, die gesetzlich vorgeschriebenen Informationen bei Fernabsatzvertr�gen und die Allgemeinen Gesch�ftsbedingungen nochmals per E-Mail an Sie �bersandt.

Wesentliche Merkmale der Ware oder Dienstleistung

Die wesentlichen Merkmale der Ware und/oder Dienstleistung finden sich im jeweiligen Angebot.

Preise und Zahlungsmodalit�ten

5.1. Die in den jeweiligen Angeboten angef�hrten Preise sowie die Versandkosten stellen Gesamtpreise dar. Sie beinhalten alle Preisbestandteile einschlie�lich aller anfallenden Steuern.

5.2. Die anfallenden Versandkosten sind nicht im Kaufpreis enthalten. Sie sind �ber eine entsprechend bezeichnete Schaltfl�che auf unserer Internetpr�senz oder im jeweiligen Angebot aufrufbar, werden im Laufe des Bestellvorganges gesondert ausgewiesen und sind von Ihnen zus�tzlich zu tragen, soweit nicht die versandkostenfreie Lieferung zugesagt ist.

5.3. Die Ihnen zur Verf�gung stehenden Zahlungsarten sind unter einer entsprechend bezeichneten Schaltfl�che auf unserer Internetpr�senz oder im jeweiligen Angebot ausgewiesen.

5.4. Soweit bei den einzelnen Zahlungsarten nicht anders angegeben, sind die Zahlungsanspr�che aus dem geschlossenen Vertrag sofort zur Zahlung f�llig.

Lieferbedingungen

6.1. Die Lieferbedingungen, der Liefertermin sowie gegebenenfalls bestehende Lieferbeschr�nkungen finden sich unter einer entsprechend bezeichneten Schaltfl�che auf unserer Internetpr�senz oder im jeweiligen Angebot.

Soweit im jeweiligen Angebot oder unter der entsprechend bezeichneten Schaltfl�che keine andere Frist angegeben ist, erfolgt die Lieferung der Ware innerhalb von 3-5 Tagen nach Vertragsschluss (bei vereinbarter Vorauszahlung jedoch erst nach dem Zeitpunkt Ihrer Zahlungsanweisung).

6.2. Soweit Sie Verbraucher sind ist gesetzlich geregelt, dass die Gefahr des zuf�lligen Untergangs und der zuf�lligen Verschlechterung der verkauften Sache w�hrend der Versendung erst mit der �bergabe der Ware an Sie �bergeht, unabh�ngig davon, ob die Versendung versichert oder unversichert erfolgt. Dies gilt nicht, wenn Sie eigenst�ndig ein nicht vom Unternehmer benanntes Transportunternehmen oder eine sonst zur Ausf�hrung der Versendung bestimmte Person beauftragt haben.

Sind Sie Unternehmer, erfolgt die Lieferung und Versendung auf Ihre Gefahr.