Aspects of Term Structure Modelling: Implementation and Default Risk,
Language: English
Published by Verlag Dr. Kovac, Hamburg, 2001
- First Edition
- Softcover
- New
Seller: Verlag Dr. Kovac GmbH, Hamburg, GermanyVerlag Dr. Kovac GmbH
AbeBooks seller since January 24, 2011
Condition: New
US$ 57.49
Quantity: 5 available
Add to basketItem description from seller
Finanzmanagement, Band 4 99 pages. Aus modernen Finanzmärkten sind Derivate nicht mehr wegzudenken. Mathematische Modelle sind zu ihrer Bewertung und für eine quantitative Risikoanalyse unverzichtbar. Dies trifft sowohl für Aktien- als auch Anleihen- und Zinsmärkte zu. Dieses Buch behandelt verschiedene Aspekte der Zinsstrukturmodellierung im Hinblick auf die Bewertung der Zinsderivate. Die Kalibrierung eines jeden Finanzmarktmodells an Daten über liquide gehandelte Derivate spielt eine wichtige Rolle für dessen praktische Anwendbarkeit, da erst dies die relative Bewertung exotischer Derivate ermà glicht. Der erste Teil des Buches betrachtet eine Erweiterung des klassischen Zinsmodells von Cox, Ingersoll und Ross zu zeitabhängigen Volatilitätsparametern. Dies ermà glicht eine Kalibrierung des Modells anhand von Preisen für Zinscaps und erhält gleichzeitig die Vorzüge des ursprünglichen Modells. Der Kalibrierungsvorgang wird anhand eines konkreten Beispiels illustriert. Der zweite Teil des Buches untersucht den Einfluss von Ausfallrisiken auf die Bewertung von Zinsderivaten. Dabei wird in neuartiger Weise die Technik der Libor Marktmodelle mit dem Intensitätsansatz zur Erzeugung von Kreditereignissen verbunden. Die Auswirkungen des Ausfallrisikos lassen sich durch Zinsoptionen darstellen. Neben den Ausfallcharakteristika der beteiligten Agenten spielen deshalb sowohl die Struktur als auch die Volatilität der Zinskurve bei der Bewertung eine wichtige Rolle. Die Anwendungen umfassen sowohl Zinstermingeschäfte als auch Zinsswaps. In einem Anhang wird die mathematische Struktur von Intensitätsmodellen zur Beschreibung von Ausfallrisiken technisch exakt behandelt, besonderes Augenmerk gilt dabei der Modellierung des Informationsflusses in der zugrundeliegenden Ãkonomie.…
Seller Inventory # x0436
- Title
- Aspects of Term Structure Modelling: Implementation and Default Risk,
- Author
- Lutz Schlà gl
- Publisher
- Verlag Dr. Kovac, Hamburg
- Publication year
- 2001
- Condition
- neu
- Binding
- Softcover
- Language
- English
- ISBN 10
- 3830004362
- ISBN 13
- 9783830004363
- Edition
- 1. Auflage.
"Synopsis" may belong to another edition of this title.
Verlag Dr. Kovac GmbH
Hamburg, Germany
AbeBooks seller since January 24, 2011
Shipping rates from Germany to U.S.A.
| Item | 16 to 35 business days | 7 to 14 business days |
|---|---|---|
| First item | US$ 19.67 | US$ 38.38 |
Payment methods
Store description
Der Wissenschaftsverlag Dr. Kovač wurde 1982 gegründet und ist ein Fachverlag für wissenschaftliche Literatur. Seit mehr als 40 Jahren verlegen Wissenschaftler/innen aus unterschiedlichsten Fachbereichen bei uns. Das Gros der mehr als 12.400 Forscher/innen, die wir verlegen, stammt von Universitäten im deutschsprachigen Raum.
Seller's business information
Verlag Dr. Kovac GmbH
Leverkusenstr. 13
Hamburg, Germany 22761
Terms of sale
Die Europäische Kommission bietet eine Onlineplattform für Streitbeilegung an, die Sie hier finden: http://ec.europa.eu/consumers/odr/
Unter diesem Link finden Sie die Kontaktdaten der offiziellen Streitbeilegungsstellen: https://webgate.ec.europa.eu/odr/main/index.cfm?event=main.adr.show
Rückgabebelehrung
Rückgaberecht
Sie können die erhaltene Ware ohne Angabe von Gründen innerhalb
von 14 Tagen durch Rücksendung der Ware zurückgeben. Die Frist
beginnt nach Erhalt dieser Belehrung in Textform (z. B. als
Brief, Fax, E-Mail), jedoch nicht vor Eingang der Ware beim
Empfänger (bei der wiederkehrenden Lieferung gleichartiger Waren
nicht vor Eingang der ersten Teillieferung) und auch nicht vor
Erfüllung unserer Informationspflichten gemäß Artikel 246 § 2 in
Verbindung mit § 1 Absatz 1 und 2 EGBGB sowie unserer Pflichten
gemäß § 312g Absatz 1 Satz 1 BGB in Verbindung mit Artikel 246 §
3 EGBGB. Nur bei nicht paketversandfähiger Ware (z. B. bei
sperrigen Gütern) können Sie die Rückgabe auch durch
Rücknahmeverlangen in Textform erklären. Zur Wahrung der Frist
genügt die rechtzeitige Absendung der Ware oder des
Rücknahmeverlangens. In jedem Fall erfolgt die Rücksendung auf
unsere Kosten und Gefahr. Die Rücksendung oder das
Rücknahmeverlangen hat zu erfolgen an:
Verlag Dr. Kovac GmbH
Leverkusenstraße 13
22761 Hamburg
Rückgabefolgen
Im Falle einer wirksamen Rückgabe sind die beiderseits
empfangenen Leistungen zurückzugewähren und ggf. gezogene
Nutzungen herauszugeben. Bei einer Verschlechterung der Sache und
für Nutzungen (z. B. Gebrauchsvorteile), die nicht oder teilweise
nicht oder nur in verschlechtertem Zustand herausgegeben werden
können, müssen Sie uns insoweit Wertersatz leisten. Für die
Verschlechterung der Sache und für gezogene Nutzungen müssen Sie
Wertersatz nur leisten, soweit die Nutzungen oder die
Verschlechterung auf einen Umgang mit der Sache zurückzuführen
ist, der über die Prüfung der Eigenschaften und der
Funktionsweise hinausgeht. Unter "Prüfung der Eigenschaften und
der Funktionsweise" versteht man das Testen und Ausprobieren der
jeweiligen Ware, wie es etwa im Ladengeschäft möglich und üblich
ist. Verpflichtungen zur Erstattung von Zahlungen müssen
innerhalb von 30 Tagen erfüllt werden. Die Frist beginnt für Sie
mit der Absendung der Ware oder des Rücknahmeverlangens, für uns
mit dem Empfang.
Ende der Rückgabebelehrung
Shipping terms
Die Versandkostenpauschalen basieren auf Sendungen mit einem durchschnittlichen Gewicht. Falls das von Ihnen bestellte Buch besonders schwer oder sperrig sein sollte, werden wir Sie informieren, falls zusätzliche Versandkosten anfallen.